국내 주식형 커버드콜 ETF의 분배금은 어떻게 과세되나요?

국내 주식형 커버드콜 ETF의 분배금은 크게 두 가지 재원으로 구성되며, 이에 따라 과세 방식이 달라집니다.

1. 배당 수익: ETF가 보유한 국내 주식에서 발생하는 배당금으로, 일반적인 배당소득과 동일하게 과세됩니다. 금융소득이 연 2,000만원을 초과하는 경우 종합소득에 합산되어 추가 과세될 수 있으며, 연 1,000만원 초과 시 건강보험료가 인상될 수 있습니다.
2. 옵션 프리미엄 수익: 커버드콜 전략을 통해 얻는 옵션 프리미엄 수익은 국내 장내 파생상품 매매차익에 해당하여 비과세 혜택을 받을 수 있습니다.

주의사항: 분배금 지급 시에는 과세 대상인 배당 수익이 비과세 대상인 옵션 프리미엄 수익보다 먼저 분배되는 것으로 간주됩니다. 따라서 특정 월에는 배당 수익만으로 분배금이 구성되어 과세 비중이 100%가 될 수 있습니다. 하지만 이 경우에도 옵션 프리미엄 수익은 펀드 내에 남아 다음 분배 시 또는 매도 시 비과세 혜택을 계속 받을 수 있습니다.

세금 부담을 줄이기 위해 연금계좌(IRP, 연금저축펀드 등)를 활용하면 낮은 세율(3.3%~5.5%)로 과세되거나 금융소득으로 간주되지 않아 종합과세 및 건강보험료 인상 부담을 피할 수 있습니다.