액티브 ETF의 과표기준가는 어떻게 계산되나요?

액티브 ETF(상장지수집합투자증권)의 과표기준가는 기초자산의 증권당 평가금액에서 주식 및 장내파생상품의 평가손익을 제외하여 산정합니다.

상장지수증권(ETN) 및 상장지수집합투자증권(ETF)의 과표기준가는 기초자산의 가치 변동 중 세법상 과세 대상이 되는 손익을 명확히 구분하기 위해, 기초자산의 평가금액에서 세법상 과세 제외 항목인 주식 및 장내파생상품의 평가손익을 차감하는 방식으로 계산됩니다.

주요 계산 및 적용 원리는 다음과 같습니다.

• 과표기준가 정의: 기초자산의 증권당 평가금액에서 주식·장내파생상품의 평가손익을 제외한 금액입니다.
• 배당소득금액 산출: 결산·분배 시에는 '분배금'과 '과표기준가 증분(분배·환매·매도 시 과표기준가 - 매수 시 과표기준가) ± 유보손익' 중 적은 금액을 기준으로 하며, 환매 시에는 '과표기준가 증분 ± 유보손익'을 기준으로 합니다.
• 매수원가 산정: 동일한 펀드를 2회 이상 매수한 경우, 상장 공모펀드를 상장거래를 통해 매수할 때의 매수원가는 이동평균법을 적용하여 산정합니다. (2025년 4월 1일 이후 매수분부터 적용)

상장지수증권으로부터 발생하는 이익은 해당 과세표준기준가격을 기초로 하여 투자자별 배당소득금액을 계산하며, 실제 매매차익과 과표기준가 증분 등을 고려하여 최종적인 과세 대상 소득이 결정됩니다.